因此，本文結(jié)合股指期貨的稅收現(xiàn)狀，以減免、結(jié)算、清算或交割等方案為基礎(chǔ)，研究了我國股指期貨稅收征管中存在的問題，并從完善稅收制度、改善稅收征管的自然環(huán)境、構(gòu)建稅收大數(shù)據(jù)平臺、加強(qiáng)稅收金融、在現(xiàn)行法律下確定和提高股指期貨交易收入五個方面提出了完善股指期貨稅收征管的建議。
一、我國股指期貨稅收征管現(xiàn)狀
近年來，隨著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的增長和金融市場的持續(xù)發(fā)展，在中央政府的監(jiān)管推動下，中國股指期貨繼續(xù)快速發(fā)展，整體運(yùn)行穩(wěn)定，成為中國國際金融期權(quán)的一批亮點(diǎn)，豐富了中國國際金融期權(quán)的消費(fèi)市場品種，促進(jìn)了中國證券市場的持續(xù)發(fā)展。隨著股指期貨的不斷發(fā)展，各個領(lǐng)域的稅收制度和稅收征管也引起了政府機(jī)構(gòu)和社會的廣泛關(guān)注。但我國現(xiàn)行稅制中沒有專門針對股指期貨的增值稅或稅收制度。與股指期貨相關(guān)的稅收制度主要分散在《中小企業(yè)所得稅法》、《個人所得稅法》、《印花稅組織法》及相關(guān)實(shí)施法律和公司章程中。此外，司法部、商務(wù)部發(fā)布的一些文件也對股指期貨的稅制作出了相關(guān)明確規(guī)定，如《司法部、商務(wù)部關(guān)于全面推進(jìn)增值稅改征增值稅制度改革的通知》(財稅[2016]36號)、《司法部、商務(wù)部關(guān)于將貨物運(yùn)輸和郵政納入增值稅改征增值稅改革的通知》(財稅[2013]106號)等
根據(jù)南寧代理記賬制度的基礎(chǔ)，股指期貨主要涉及增值稅、中小企業(yè)個人所得稅、所得稅和印花稅。從整體上看，股指期貨的支付主要包括期貨交易所、期貨公司和股指期貨投資者。其中，股指期貨的投資者包括財團(tuán)法人和第三人。期貨公司的報酬收入、期貨證券交易所的席位占用費(fèi)、會員費(fèi)收入等交易利息收入，需要繳納適用稅額為6%的增值稅和適用稅額為25%的中小企業(yè)個人所得稅；企業(yè)股指期貨投資者需繳納6%的增值稅和25%的中小企業(yè)個人所得稅；第三方股指期貨交易者免征增值稅，但需要繳納20%的所得稅。考慮到股指期貨合約是有合約責(zé)任的協(xié)議，屬于印花稅的范圍，交易程序中需要根據(jù)兩國的交易金額繳納印花稅。但根據(jù)《印花稅組織法》，股指期貨在稅收征管上不會征收印花稅。詳見下表。
二、我國股指期貨稅收征管問題
(一)股指期貨的稅收認(rèn)定存在爭議
由于我國股指期貨交易的娛樂活動比較簡單，因此對相關(guān)的稅收認(rèn)定存在爭議。一方面，股指期貨是否被認(rèn)定為“證券交易”，即如何對一個從事股指期貨交易的人的凈收入征稅，是一個難題。截至目前，個人財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得20%的所得稅適用于一個人買賣股指期貨，但其有效性存在爭議。主要因素是《證券法》不承認(rèn)股指期貨合約為證券交易，而《個人所得稅法實(shí)施法》規(guī)定證券交易是資產(chǎn)之一，但沒有明確規(guī)定“證券交易”的范圍，導(dǎo)致對股指期貨所得稅認(rèn)定的爭議。
有研究者認(rèn)為(如唐潔音，2011；天子康，2016)，股指期貨給持有人帶來利潤是非常必要的，持有期間不會造成貸款和分紅，轉(zhuǎn)讓時只獲得利息收入，因此不屬于廣義的“證券交易”，對“個人財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入”征收所得稅是有爭議的。另一方面，股指期貨不一樣，投資者的稅收認(rèn)可也不一樣。根據(jù)不同的融資目標(biāo)，股指期貨交易
一般分為對沖金融工具和投資者。但我國《中小企業(yè)所得稅法》并沒有對差異確認(rèn)做出回應(yīng)，而是按照統(tǒng)一的稅率向所有投資者征收，不會導(dǎo)致期貨交易者稅率過高，不利于期貨的可持續(xù)發(fā)展。
(二)股指期貨交易方案中的稅收征管問題
1.缺乏印花稅政策的相關(guān)規(guī)定。從我國現(xiàn)行的減免稅收制度來看，對股指期貨交易的印花稅政策沒有明確的規(guī)定。根據(jù)《印花稅組織法》第二條，凡涉及簽訂協(xié)議、會計賬簿、印刷基本權(quán)利的經(jīng)濟(jì)發(fā)展活動，均須繳納印花稅。隨著證券市場產(chǎn)品的創(chuàng)新，印花稅的征稅范圍更加模糊。我國南寧代理記賬期貨銷售合同適用的印花稅截至目前為3%00，但股指期貨合同應(yīng)參照銷售合同的印花稅還是適用同股證券的印花稅，還有待進(jìn)一步明確。
到目前為止，還沒有相關(guān)法律法規(guī)的具體規(guī)定，這不僅會導(dǎo)致股指期貨減免下一階段稅收流失，還會造成政商勾結(jié)的風(fēng)險。
2.結(jié)算方案:“按市值計價制度”增加了稅收的生產(chǎn)成本。我國目前股指期貨的結(jié)算方式是“市值計價制”。根據(jù)目前結(jié)算方案的納稅情況，期貨證券交易所和期貨公司需要繳納增值稅和個人所得稅。根據(jù)中國國際金融期貨交易所2015年1月1日修訂的《中國國際金融期貨交易所結(jié)算章程》，股指期貨當(dāng)日結(jié)算是指資金在收支賬戶之間的轉(zhuǎn)移，對投資者持有的合約頭寸有非常負(fù)面的影響。如果采用“市值計價制”來確定南寧市同一代理記賬分支機(jī)構(gòu)的支付責(zé)任，必然會給稅務(wù)機(jī)關(guān)帶來相當(dāng)大的費(fèi)用，不僅會增加稅收的生產(chǎn)成本，還會導(dǎo)致支付期限的不確定性。
3.清算或交割程序:相關(guān)制度不具體，存在重復(fù)征稅。到目前為止，南寧的國際金融產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓分為四類:公司股票、票據(jù)、外匯儲備等。股指期貨交易屬于其他類別，繳納增值稅這一步?jīng)]有具體的政策依據(jù)。從支付整體來看，涉及銀行、非金融類中小企業(yè)、一人投資者。根據(jù)增值稅改革過渡政策的明確規(guī)定，一人買賣非貨運(yùn)期貨交易所可以暫不征收增值稅，但對于非金融類中小企業(yè)是否買賣股指期貨沒有具體立法。另外，在清算或交割方案中，由于中小企業(yè)增值稅和個人所得稅的計稅基礎(chǔ)基本相同，是售價和買入價之間的利息，更容易導(dǎo)致重復(fù)征稅，增加中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)，不利于股指期貨的運(yùn)行。同時，國際金融產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓增值稅專用發(fā)票難以開具，也使得相關(guān)中小企業(yè)難以抵扣部分稅款，進(jìn)一步增加了中小企業(yè)的稅負(fù)。
(三)稅收征管水平趕不上股指期貨緩慢而可持續(xù)發(fā)展的要求
一是稅收征管技術(shù)落后，管控水平不高?，F(xiàn)階段，股指期貨繼續(xù)發(fā)展，但前提是稅收征管軟件的設(shè)施相對先進(jìn)。存在涉稅數(shù)據(jù)少、數(shù)據(jù)不對稱、管控技術(shù)落后等問題，可能造成重復(fù)征稅、稅源流失、管控水平低下等。，這不僅給納稅和國家造成傷亡，也打擊了投資者的積極性，不利于國際金融期權(quán)消費(fèi)市場的可持續(xù)發(fā)展。第二，目前的稅收征管方式不能起到風(fēng)險監(jiān)控和經(jīng)濟(jì)發(fā)展預(yù)測的作用。稅收征管可以通過調(diào)整消費(fèi)市場的生產(chǎn)率來管理風(fēng)險。但在現(xiàn)行稅收征管體制下，由于無法對國際金融期權(quán)消費(fèi)市場的買賣行為進(jìn)行適當(dāng)征稅，更容易扭曲國際金融期權(quán)消費(fèi)市場的價格，使得價格數(shù)據(jù)難以真實(shí)反映未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展預(yù)測，進(jìn)而導(dǎo)致無法實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)和自然資源的有效改善配置。
三、完善我國股指期貨的稅收征管
(1)完善股指期貨稅收制度
從我國現(xiàn)行稅制來看，股指期貨涉及增值稅、中小企業(yè)個人所得稅、所得稅、印花稅等增值稅，而股指期貨的相關(guān)稅收規(guī)定分散在這些規(guī)定增值稅的相關(guān)稅收文件中。從本文之前的研究來看，我國股指期貨發(fā)展迅速。到目前為止，這些政策文件沒有選擇性，很難與中國國際金融期權(quán)消費(fèi)市場的可持續(xù)發(fā)展聯(lián)系起來。
因此，本文建議根據(jù)我國股指期貨的制度定位，在短期內(nèi)完善我國股指期貨交易的稅收制度；多年來，基于股指期貨的稅收征管目標(biāo)、高度發(fā)達(dá)的證券市場和國際證券市場的市場競爭，有適當(dāng)?shù)沫h(huán)境因素，盡快引入符合中國國情和國際標(biāo)準(zhǔn)的競爭性股指期貨稅制，以適應(yīng)中國證券市場緩慢而可持續(xù)的發(fā)展。
(2)改善股指期貨稅收征管的自然環(huán)境
結(jié)合新時期稅收管理的目的，有必要改善國際金融期權(quán)消費(fèi)市場內(nèi)部稅收征管的自然環(huán)境。就稅務(wù)機(jī)關(guān)而言，要實(shí)行兩方面的管理:一方面要按照有關(guān)稅收法律法規(guī)開展稅收、監(jiān)督等管理工作；另一方面，財務(wù)人員的專業(yè)知識戰(zhàn)斗能力也是稅務(wù)機(jī)關(guān)最需要大力加強(qiáng)的。營改增后，國際金融期權(quán)消費(fèi)市場的快速持續(xù)發(fā)展，無疑對財務(wù)人員的知識提出了更高、更全面的要求，加強(qiáng)對財務(wù)人員的培訓(xùn)最為合適。同時，要注意改變稅務(wù)機(jī)關(guān)的人員結(jié)構(gòu)，提高年輕金融領(lǐng)導(dǎo)干部的學(xué)歷比例，加強(qiáng)金融領(lǐng)導(dǎo)干部的國際金融等知識培訓(xùn)，提高稅收征管效率，改善稅務(wù)機(jī)關(guān)的外部自然環(huán)境。
(3)搭建稅務(wù)大數(shù)據(jù)平臺
股指期貨是基于公司股票的創(chuàng)新期權(quán)，具有統(tǒng)計數(shù)據(jù)大、變化快的特點(diǎn)。某種程度上，股指期貨也有這個特點(diǎn)。因此，股指期貨的交易數(shù)據(jù)可以通過大數(shù)據(jù)的方式共享。要明確的是，付費(fèi)節(jié)目可以通過分析對投資者進(jìn)行分類，提前預(yù)測投資者可能的取向，從而更好的發(fā)揮稅收制度的財政政策作用；救助計劃是投資者頻繁買賣的下一個階段。大分析可以更準(zhǔn)確地掌握投資者的總市值和股價數(shù)據(jù)，有利于篩選投資者的買賣標(biāo)的；結(jié)算計劃中涉及的“按市值計價制度”增加了稅務(wù)機(jī)關(guān)相當(dāng)大的稅收生產(chǎn)成本。借助大數(shù)據(jù)共享平臺，不僅可以大大降低稅務(wù)生產(chǎn)成本，還可以提高稅務(wù)機(jī)關(guān)的效率和準(zhǔn)確性。
(4)加強(qiáng)股指期貨的稅收融資
隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢越來越簡單，稅收風(fēng)險越來越受到各級稅務(wù)機(jī)關(guān)的關(guān)注。加強(qiáng)股指期貨稅收融資是稅收征管可持續(xù)發(fā)展的必然趨勢。在制度設(shè)計中，應(yīng)納入股指期貨的稅收融資，完善股指期貨的稅收風(fēng)險點(diǎn)發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險識別、風(fēng)險應(yīng)對和風(fēng)險評估審查等程序。同時，在原有金稅三期系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，增加搜索、控制、研究股指期貨等基本功能，并設(shè)置相應(yīng)的財務(wù)基準(zhǔn)，集中共享文件，提高風(fēng)險控制水平，實(shí)現(xiàn)動態(tài)控制。在適當(dāng)?shù)臅r候，可以成立專門的股指期貨風(fēng)險防控團(tuán)隊，通過對各種風(fēng)險的研究和識別等自然科學(xué)判斷，在第一時間處理稅收征管環(huán)節(jié)出現(xiàn)的風(fēng)險，進(jìn)一步提高南寧股指期貨稅收風(fēng)險控制記賬管理的準(zhǔn)確性和效率。
(5)在現(xiàn)行法律法規(guī)下，確定并提高股指期貨的交易收益
第一，如前所述，股指期貨合約是否屬于“證券交易”仍有爭議。按照法定的稅收標(biāo)準(zhǔn)，沒有法律就沒有稅收。因此，為了對股指期貨交易收入征稅，有必要修改法律法規(guī)。從法律實(shí)務(wù)的角度，商務(wù)部可以擴(kuò)大對法律法規(guī)基本概念的解釋，將新的收入類別納入南寧代理記賬應(yīng)稅收入范圍。股指期貨交易發(fā)生時，因風(fēng)險歸屬轉(zhuǎn)移而支付的對價會改變整體可支配個人財產(chǎn)范圍，其交易結(jié)果應(yīng)引起法律原因。因此，應(yīng)適當(dāng)修改和完善所得稅法中明確規(guī)定的“應(yīng)納稅所得額”的含義和外延，將其涵蓋在內(nèi)，以便征稅。
第二，由于期貨消費(fèi)市場和期貨價格是同向聯(lián)動的，如果期貨消費(fèi)市場由于后續(xù)的消費(fèi)市場價格變動而造成套利受損，則可以在期貨中獲利，從而抵消損益，實(shí)現(xiàn)金融工具的目標(biāo)。如果將與投資交易相同的稅收競爭規(guī)則應(yīng)用到套期保值金融工具的交易中，稅收生產(chǎn)成本會大大削弱套期保值金融工具的視覺效果，即可能對套期保值金融工具的有效政策設(shè)置障礙，對股指期貨交易中風(fēng)險分散和風(fēng)險管理的基本功能產(chǎn)生負(fù)面影響。因此，套期保值金融工具交易和融資交易是有適當(dāng)區(qū)別的。以套期保值金融工具為目標(biāo)參與股指期貨交易，股指期貨交易本身并沒有獨(dú)立的目標(biāo)，而是服務(wù)于規(guī)避套期保值項目的風(fēng)險。其利潤和費(fèi)用的實(shí)物屬性根據(jù)被套期項目的實(shí)物屬性確定為經(jīng)營管理收入或個人財產(chǎn)轉(zhuǎn)移收入，適用相應(yīng)的法律法規(guī)。股指期貨交易以融資為目的，通過轉(zhuǎn)移風(fēng)險所有權(quán)和承擔(dān)風(fēng)險來實(shí)現(xiàn)利潤目標(biāo)，以價差為主要收益方式。因此，應(yīng)將“風(fēng)險所有權(quán)”作為一項新的權(quán)利納入所得稅法中“個人財產(chǎn)”的范圍，使股指期貨交易所得可以按照“個人南寧代理記賬財產(chǎn)轉(zhuǎn)移所得”征稅。
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